Valeur optimale du ratio dindépendance financière. Pourquoi calculer le ratio d'indépendance financière


Le coefficient d'indépendance financière stabilité Équité en circulation DIS : Le ratio d'indépendance financière en termes d'actifs courants Le coefficient d'indépendance financière en termes de stocks Coefficient de maniabilité Sur la base de l'écart type, une telle caractéristique supplémentaire mais essentielle de la stabilité de la situation financière est calculée comme le coefficient de manoeuvrabilité K m :.

Les ratios financiers : calculs et explications

La valeur recommandée par le Ministère de l'économie de la Fédération de Russie pour K m est de 0,2 à 0,5. L'augmentation des fonds propres due à: Capitalisation du bénéfice net; Admission de nouveaux fondateurs; Émission supplémentaire d'actions.

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La formation rationnelle des actifs non courants et courants compte tenu du profil des activités courantes de l'entreprise et des perspectives de son développement. Augmenter le rendement des actifs non courants et accélérer le chiffre d'affaires des actifs courants.

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Ils incluent certainement le coefficient d'autonomie, souvent appelé coefficient de stabilité financière indépendance, propriété, effet de levier, ratio de fonds propres.

Tout audit de l'activité économique n'est pas complet sans lui, il a donc longtemps été considéré comme un indicateur classique, qui doit être pris en compte lors de l'élaboration de option dérivée business plan.

Quel coefficient d'autonomie montre Cet indicateur vous permet d'avoir une idée claire de la façon dont l'entreprise dépend des créanciers.

Plus le coefficient d'autonomie est faible, plus la stabilité financière est faible et vice versa. Bien sûr, vous pouvez vous passer d'un prêt en entreprise, mais cela arrive assez rarement. Après tout, au démarrage et à l'expansion des activités ou avec le rééquipement à long terme des capacités de production, un montant assez important est souvent requis, ce que tout le monde ne dispose pas.

De ce point de vue, le manque de fonds empruntés peut entraîner une perte de compétitivité ou un retard technologique par rapport aux leaders du marché. Par conséquent, si le coefficient d'autonomie indique 0, cela ne signifie pas que l'entreprise se porte bien.

Et puis sur quoi se concentrer? Afin d'évaluer l'autonomie financière de l'entreprise, il est habituel de comparer les valeurs calculées avec les normes nationales et étrangères.

Ratio d'autonomie en ligne. Coefficient d'indépendance financière

Nos économistes estiment que la valeur optimale se situe entre 0,6 et 0,7. Et dans la pratique mondiale, l'intervalle 0. Cette différence s'explique par le fait qu'en Occident, la réputation et le respect rapide des obligations envers les créanciers revêtent une grande importance dans les affaires. Si la valeur obtenue est inférieure à 0,5 - cela indique que l'entreprise rencontre certaines difficultés avec le fonds de roulement, et pour l'investisseur cela indique un risque d'insolvabilité, et donc une perte possible d'investissement.

  • L'indicateur le plus important de ce groupe est le ratio d'autonomie ou indépendance financière, ou la concentration des capitaux propres dans les actifs.
  • Le ratio d'indépendance financière a.

Nuances Il convient de garder à l'esprit que, selon l'industrie et la localisation de l'entreprise, le coefficient d'autonomie peut varier, par conséquent, il doit toujours être considéré dans la dynamique ou en comparaison avec un indicateur similaire d'entreprises concurrentes. Plus l'intensité capitalistique de la production est élevée, plus l'entreprise dépend de sources de financement à long terme et, par conséquent, la part de son propre capital devrait être assez élevée.

Et vice versa, si dans le prix de revient le poids spécifique des matières premières est élevé, alors dans ce cas le coefficient d'autonomie peut bien être inférieur à la normative. En compétence analyse financière naturellement intéressé par toutes les entreprises dont les activités visent à faire du profit.

Les ratios d'indépendance financière et de capacité de remboursement

Nous discutons comment calculer le coefficient d'autonomie, sa signification économiquevaleurs normatives, et considérons également un exemple de calcul. Le coefficient d'autonomie est Les économistes identifient quatre principaux groupes de ratios financiers: activités commerciales; rentabilité; stabilité financière.

Le coefficient d'autonomie est inclus dans le dernier groupe. Il y a souvent une confusion entre la liquidité et la stabilité financière - il est clair que l'argent est partout La principale différence dans l'appréciation du bien-être de l'entreprise: le calcul des ratios de liquidité permet d'évaluer la solvabilité à court terme de l'entreprise et la détermination de la stabilité financière vise à obtenir des informations sur le long terme.

Il est calculé afin de savoir dans quelle mesure l'entreprise dépend des créanciers.

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Plus la valeur du coefficient est élevée, plus la situation financière de l'entreprise est stable elle est autonome, les créanciers ne peuvent pas affecter fortement la situation s'ils réclament subitement des dettes.

En fait, tout est très logique - l'entreprise est indépendante lorsqu'elle est en mesure de s'acquitter de ses dettes sans préjudice de ses activités habituelles. Bien sûr, à notre époque, avoir des valeur optimale du ratio dindépendance financière est plus une nécessité qu'un luxe.

Quelqu'un continue obstinément à croire que tout prêt est mauvais, guidé par le dicton selon lequel "vous prenez des étrangers pendant un certain temps et vous donnez le vôtre pour toujours".

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Cependant, aujourd'hui, cette approche de l'entrepreneuriat est catastrophiquement dépassée: les comptes créditeurs ne sont pas seulement la norme, ils sont même nécessaires pour le développement et l'expansion efficaces de l'entreprise. Mais il y a toujours un hic - vous ne pouvez pas prendre une voiture et un petit panier de prêts sans augmenter les actifs, sinon les activités de l'entreprise ressembleront à une bulle de savon, qui est sans aucun doute belle, mais extrêmement éphémère.

Le calcul du coefficient d'autonomie permet simplement de savoir si la direction souhaite trop dépenser négligemment l'argent emprunté sans créer ou augmenter son propre capital. Peut-être qu'un autre devoir est un fardeau insupportable qui peut ruiner le travail de votre vie.

Que montre le coefficient d'autonomie?

Si vous pensez à la signification de la formule de calcul, alors tout deviendra très clair - le coefficient d'autonomie vous permet de savoir dans quelle mesure l'entreprise dépend des créanciers; C'est une sorte d'indicateur de stabilité. Plus sa valeur est élevée, plus l'entreprise est stable financièrement et vice versa. Mais n'allez pas à l'extrême et supposez que si l'indicateur tend vers l'unité, alors l'entreprise est en valeur optimale du ratio dindépendance financière essor et les choses vont bien.

Tout est différent, car dans un tel cas, l'entreprise peut facilement abandonner sa position dans la concurrence en raison du manque de capacité à acheter de nouveaux équipements, en suivant les progrès. Coefficient d'autonomie - valeur normative Tout est connu par comparaison, il n'est donc pas trivial de calculer le coefficient d'autonomie à l'aide de la formule ci-dessus.

24_ Analyse financière les ratios financiers les ratios de structure les ratios de liquidité

La valeur obtenue doit être corrélée à quelque chose afin de comprendre comment les choses se passent dans l'entreprise. Les spécialistes ont formulé une valeur normative, sachant laquelle, on peut évaluer l'indépendance financière de l'organisation.

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