Stratégie de tarification des options


La plus simple est l'achat d'un call.

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Elle est aussi celle qui reflète l'anticipation la plus forte. En revanche, elle peut être assez onéreuse.

Lire plus tard? Indépendant : Quelle stratégie de prix choisissez-vous? A présent, il est temps de déterminer votre politique de prix.

Presque toutes les stratégies présentées ci-après ne permettront pas de bénéficier d'une hausse considérable du sous-jacent, en revanche, elles coûteront en général moins cher. Achat d'un call ou vente d'un put[ modifier modifier le code ] Profil de résultat d'un acheteur d'un call de prime p et de prix d'exercice Stratégie de tarification des options Profil de résultat d'un vendeur d'un put de prime p et de prix d'exercice K Dans le cas de l'achat d'un call, le gain possible est illimité, mais pour cela, il faut débourser la prime.

Indépendant : Quelle stratégie de prix choisissez-vous ?

À l'inverse, le vendeur d'un put voit son gain limité à la prime reçue, mais si le marché baisse, sa perte possible est illimitée limitée si le prix du sous-jacent ne peut prendre des valeurs négatives. Ces deux stratégies ne portent pas du tout le même risque.

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Achat d'un call spread ou vente d'un put spread[ modifier modifier le code ] Une stratégie de spread implique de prendre une position dans deux options au moins, du même type. Elle se traduit par l'achat d'un call que l'on compense dans le même temps par la vente d'un autre call qui vient amortir l'investissement.

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Un put spread est une stratégie simple qui combine l'achat et la vente de deux options de même type des puts, portant sur le même sous-jacent, ayant même maturité, et qui ne différent que par les prix d'exercice, les strikes.

Ils s'utilisent lorsque l'on anticipe une baisse des cours. Le bull spread qui correspond à l'achat d'un call put à un prix d'exercice donné et de la stratégie de tarification des options d'un call put à un prix d'exercice supérieur, les deux portant sur le même sous-jacent.

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La création d'un bull spread implique une anticipation à la hausse du cours du sous-jacent. Le bear spread qui correspond à l'achat d'un call put à un prix d'exercice donné et de la vente d'un call put à un prix d'exercice inférieur, les deux portant sur le même sous-jacent. La création d'un bear spread implique un espoir de baisse du cours du sous-jacent.

Stratégie du Collar ou tunnel de taux - Finance de marché #10

Le box spread est une combinaison d'un bull spread et d'un bear spread. Profil de résultat d'un acheteur d'un call spread de prix d'exercice K1 et K2 La prime de cette structure est donc inférieure à celle d'un call seul. En revanche le gain maximum est de K2 - K1 - p1 - p2alors que le gain possible d'un call est illimité.

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La plus simple est l'achat d'un put. Achat d'un straddle[ modifier modifier le code ] Achat de call et achat de put de même strike et de même date d' échéance.

Les trois meilleures stratégies sur options pour générer des revenus

Une stratégie de straddle est appropriée lorsqu'un investisseur anticipe une importante variation du cours du sous-jacentsans savoir dans quel sens elle se produira. En effet, si le cours du sous-jacent une action par exemple est proche du strike à la date d'échéance des options, le straddle aboutira à une perte. Achat d'un strangle[ modifier modifier le code ] Achat de call et de put avec un strike plus grand pour le call.

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Une stratégie de strangle est une stratégie proche de celle du straddle, à la différence près que l'investisseur pariera sur une variation plus significative du cours du sous-jacent. Achat d'un papillon butterlfly [ modifier modifier le code ] Achat de 2 call et vente de 2 call ayant comme strike la moyenne des strikes précédents.

Que vous envisagiez de prendre une position sur une action, que vous déteniez des actions ou que vous ne souhaitiez tout simplement pas détenir des actions, les stratégies sur options permettent de générer des revenus. Dans le présent billet, nous explorerons les trois meilleures stratégies sur options pour générer des revenus et les façons de produire un rendement supplémentaire dans différents portefeuilles. Pour en savoir plus sur les stratégies sur options permettant de générer des revenus, visionnez notre webinaire récent.